Hollanda'da eenmanszaak mı BV mi? Hangi kazançta hangisi daha avantajlı

Hollanda’da kendi işini kuracak herkesin ilk kararı budur: şahıs işletmesi (eenmanszaak) mi, limited şirket (BV) mi? İnternette dolaşan ”€ 100.000 kârın üstünde BV” kuralı bir başlangıç noktası, ama tek başına yanıltıcıdır. Vergi farkı kârı şirkette bırakıp bırakmamanıza, sorumluluk riskinize ve Türkiye’den gelen bir girişimci olarak oturma izni planınıza bağlıdır. Bu yazıda iki yapıyı dört başlıkta karşılaştırıyoruz.

Temel fark: kişi mi, şirket mi?

Eenmanszaak, sizinle özdeştir. KVK’ya kayıt olursunuz (kayıt ücreti € 85), noter gerekmez, bir günde faaliyete başlayabilirsiniz. Ancak işletmenin tüm borçlarından kişisel olarak ve sınırsız sorumlusunuz; işletme ile özel mal varlığınız hukuken ayrılmaz.

BV, ayrı bir tüzel kişidir. Noter senediyle kurulur (noter ücreti yaklaşık € 1.050, KVK € 85), sermaye için yasal bir alt sınır yoktur. Borçlardan kural olarak BV sorumludur; siz hissedar ve yönetici olarak, kusurlu yönetim gibi istisnalar dışında kişisel olarak sorumlu tutulmazsınız. Kuruluş adımlarını kuruluş ve yapılandırma sayfasında anlattık.

Vergi: iki farklı sistem

Eenmanszaak kârı sizin kişisel gelirinizdir ve gelir vergisinin (box 1) artan oranlı dilimlerinde vergilendirilir; en üst oran %49,5’tir. Buna karşılık girişimcilere özgü indirimler vardır:

• Zelfstandigenaftrek (serbest çalışan indirimi): yıllık en az 1.225 saat çalışanlar için sabit bir indirim; son yıllarda her yıl düşürülüyor ve 2026’da küçük bir tutara inmiş durumda.
• Startersaftrek: ilk yıllarda ek indirim.
• MKB-winstvrijstelling: kârın belirli bir yüzdesi (2026’da %12,7) vergiden istisna.

BV’de ise kâr önce kurumlar vergisine tabidir: € 200.000’a kadar %19, üstü %25,8. Sonra iki katman daha vardır: kendinize ödemek zorunda olduğunuz DGA maaşı (gelir vergisine tabi; asgari tutar yıllık belirlenir, 2026’da yaklaşık € 56.000–58.000) ve kârı dağıttığınızda box 2 temettü vergisi (2026’da ilk dilim %24,5, üstü %31). Kurumlar vergisi hesabını Hollanda kurumlar vergisi 2026 yazısında örnekledik.

Hangi kârda hangisi avantajlı?

Kaba bir karşılaştırma yapalım. Kârın tamamını her yıl kendinize aktardığınızı varsayarsak:

Yıllık kâr	Eenmanszaak	BV
€ 50.000	Girişimci indirimleriyle efektif yük düşük, genellikle daha avantajlı	DGA maaşı zorunluluğu ve çift katman nedeniyle daha ağır
€ 100.000	Yaklaşık başa baş bölgesi	Kârı şirkette bırakabiliyorsanız avantaj başlar
€ 150.000 ve üstü	Üst dilim %49,5 belirleyici olur	Kurumlar vergisi + ertelenmiş box 2 ile toplam yük genellikle daha düşük

Belirleyici cümle şudur: BV’nin vergi avantajı, kârı şirkette bırakıp büyümeye veya yatırıma yönlendirebilmenizden gelir. Kârın tamamını her yıl çekiyorsanız BV, € 150.000’un altında nadiren daha ucuzdur. Kârın bir kısmını şirkette biriktiriyorsanız, BV’de ödenen vergi (%19) ile şahıs işletmesinde ödenecek üst dilim (%49,5) arasındaki fark, yatırım için önemli bir nakit yaratır.

Rakamlar her yıl değişir ve kişisel durumunuza (ipotek, eş geliri, Türkiye’deki gelirler) bağlıdır; bu tablo yön gösterir, karar size özel hesapla verilir.

Vergi dışı sebepler çoğu zaman belirleyicidir

• Sorumluluk: Personel çalıştırıyor, stok tutuyor, büyük sözleşmeler imzalıyorsanız sınırsız kişisel sorumluluk gerçek bir risktir. BV bu riski şirkette tutar.
• Türkiye’deki şirketle ortaklık: Bir Türk şirketi veya ortak hisse alacaksa eenmanszaak mümkün değildir; ortaklık ancak BV’de kurulur. Şube mi yeni BV mi? yazısında bu seçeneği de ele aldık.
• Oturma izni: Hollanda’da yaşamıyorsanız eenmanszaak kuramazsınız; BV ise yurt dışından kurulabilir (bkz. yurt dışında yaşayan kurucular için BV). Ankara Anlaşması ile oturma izni alacaksanız her iki yapı da olabilir; Ankara Anlaşması yazısında anlattık. Personel olarak kennismigrant getirecekseniz tanınmış sponsor olmak için BV daha uygundur.
• Algı ve banka: Kurumsal müşteriler ve bankalar BV’yi daha ciddi bulur; büyük sözleşmelerde “BV” ibaresi fark yaratır.
• Yönetim yükü: BV’de yıllık hesaplar, KVK’ya sunum, kurumlar vergisi beyannamesi ve DGA bordrosu vardır; muhasebe maliyeti eenmanszaaktan yüksektir. Bu kalemleri BV kurmanın gerçek maliyeti yazısında listeledik.

Sonradan değiştirmek mümkün mü?

Evet. Eenmanszaak olarak başlayıp iş büyüdüğünde BV’ye geçmek yaygındır. Hollanda vergi hukuku, işletmeyi BV’ye vergisiz devretmeye (geruisloze inbreng) imkân tanır; ancak şartları ve zamanlaması vardır, geriye dönük etki için belirli tarihlere uymak gerekir. Tersine, BV’den eenmanszaak’a dönüş de mümkündür ama daha az sık görülür.

Bu nedenle küçük ve risksiz başlayan, Hollanda’da yaşayan bir girişimci için “önce eenmanszaak, kâr ve risk büyüyünce BV” makul bir yoldur. Türkiye’deki bir şirketle bağlantılı, ortaklı veya yurt dışından kurulan yapılarda ise genellikle doğrudan BV ile başlanır.

Sonuç

Eenmanszaak hızlı, ucuz ve küçük kârlarda vergi açısından hafiftir; BV ise sorumluluğu sınırlar, ortaklığa ve yurt dışından kuruluşa izin verir, kârı şirkette biriktirebildiğinizde vergi avantajı sağlar. Kâr eşiği önemlidir ama tek ölçüt değildir. Yapı analizi hizmetimizde bu soruları rakamlarla ve izin planınızla birlikte ele alıyoruz; ücretsiz 15 dakikalık ön görüşme için iletişim sayfasından bize ulaşabilirsiniz.